炒匯爆倉應對技巧
我們常常執(zhí)著于究竟使用多少倍的杠桿才算科學合理,也探討中期操作和短期操作之下不同的杠桿區(qū)別,但我們幾乎都忽略了,杠桿在實際的交易過程中,是線性的,可變的。下面由學習啦小編為你分享炒匯爆倉應對技巧的相關內容,希望對大家有所幫助。
炒匯爆倉全過程,原理及應對技巧
一、杠桿殺手
杠桿這種動態(tài)變化,使得價格一旦開始朝相反方向變動,爆倉就變得越來越容易,越來越快,爆倉幾率急劇上升??梢哉f,交易者天生傾向于爆倉。
爆倉全過程如下:
價格開始反向運動——〉賬戶出現虧損——〉凈資本金縮水——〉對應的杠桿加大——〉能夠承受的波動幅度更小——〉價格延續(xù)趨勢——〉對應杠桿更大——〉能夠承受的波動幅度更小——〉。。。。。。——〉賬戶爆倉
這里的關鍵在于,整個過程中,隨著價格不利趨勢延續(xù),賬戶的實際杠桿是急劇飆升的,飆升的速度,遠遠超乎我們的想象。而杠桿的急劇飆升,根源又在于,由于建倉時使用了杠桿放大交易量,當產生虧損的時候,交易總資產和賬戶凈資本的下降金額盡管一樣,但是相對的虧損幅度并不一致。在杠桿的計算公式中,作為分子的交易總資產下降比例小,而作為分母的賬戶凈資本下降比例大,相較之下,杠桿就會變大。而且這是一個自我實現和加強的過程:只要價格的趨勢沒有發(fā)生根本變化,分子變動不大,而分母越來越小,杠桿自然會越來越大,能夠承受的反向波動也會越來越小。
下面用實例說明。
例:假設有一個凈資本(保證金)為250美元的帳戶,買入一個mini手的美元/日元,此時交易的總資產達到10000元,實際總杠桿為10000÷250=40倍;
理論上我們都知道,40倍的杠桿,如果價格反向波動2.5%,就可以讓帳戶裸奔。實際過程是怎樣的呢?
建倉之后,價格沒有出現如期走勢,而是反向波動了1%
此時對應的總資產減少了10000×1%=100元;賬戶對應的總資產為10000-100=9900元
而此時帳戶的凈資本金(保證金)剩下250-100=150元
實際的杠桿變成了9900÷150=66倍;
假如價格趨勢延續(xù),在此基礎上又向前波動了1%
此時對應的總資產減少了9900×1%=99元;賬戶對應的總資產為9900-99=9801元
而此時帳戶的凈資本金(保證金)剩下150-99=51元
實際的杠桿變成了9801÷51=192倍;已經不需要太多的震蕩,就可以讓賬戶裸奔了。
只要價格沒有立即發(fā)生轉折,這個杠桿放大的自我實現和強化的過程,就一直延續(xù)下去。
在這種情況下,你的帳戶其實不是慢慢走向終結,而是象流星急速劃過夜空,快速走到終點。這時候的爆倉機率,呈尾部急劇上翹的拋物線狀。
忽略爆倉機率拋物線尾部上翹的特性,容易使人犯錯誤。其中最致命的錯誤,就是逆勢加倉。我們一些朋友,喜歡進行攤低成本的交易,比如說,當價格第一次反向波動達1%的時候,忍不住補了一倉來攤低成本。具有諷刺意味的是,在第一次建倉的時候大家一般都會考慮一下杠桿的問題,而一旦準備逆勢加倉,卻又似乎完全忘記了杠桿的存在。
還是讓我們來看看,逆勢加倉之后,究竟發(fā)生了什么。
例:假設有一個凈資本(保證金)為250美元的帳戶,買入一個mini手的美元/日元,此時交易的總資產達到10000元,實際總杠桿為 10000÷250=40倍;
建倉之后,價格沒有出現如期走勢,反而向不利于你的方向,波動了1%
此時對應的總資產減少了10000×1%=100元;賬戶對應的總資產為10000-100=9900元
而此時帳戶的凈資本金(保證金)剩下250-100=150元
實際的杠桿變成了9900÷150=66倍;
為了攤低成本,補了一個mini手:
此時對應的賬戶總資產為9900+10000=19900元
此時實際使用的杠桿為19900÷150=132.7倍
到這里,賬戶所能承受的反向波動,只有可憐的0.75%了。
以上舉例用了250美元賬戶的例子,稍微有點極端,當然250美元開戶的也很多,并不是沒有。如果把賬戶初始資金換成1000美元,爆倉的速率就會降低很多,當然尾部急劇上翹的拋物線,還是避免不了的。
另外,這里以賬戶資金全部虧損為爆倉,在實際操作中,一般是以賬戶可用保證金為零、賬戶凈資本低于50%或者30%等等作為強行平倉條件,也就是說,條件更加苛刻,爆起來,更容易。
二、趨勢原理
如果大家對初中物理還有記憶,應該不難想起,力學上有一個定律:物體運動阻力最小的方向,是沿著兩點之間的那條直線前進的方向。記得《股票作手回憶錄》里面,有一節(jié)講到“價格總是朝阻力最小的方向前進”;我們用一幅簡單的示意圖,來描繪這個原理。
價格很頑固,當它向某一個方向運行一定波幅之后,一般來說,它是不介意繼續(xù)向前延伸一段的,而不管你在那里祈禱盼望,或者咬牙切齒。
在任意一個時間框架之下的任意時段上,截取兩個不同的價格,根據出現的先后順序,來給他們定出方向,我們很容易就可以發(fā)現,價格的趨勢性是如此之強。只有在底和頂,才會發(fā)生轉折,否則,總要往前沖一沖。
也就是說,價格一旦開始朝某個方向波動,其繼續(xù)前進的可能性越來越大,而由于賬戶能夠承受的波幅越來越小,更大的可能性÷更小的承受力=更大的爆倉機率。
想起一個比喻,帝國大廈不是一天建成的,但當要垮掉,卻只需一瞬間。
三、對應策略
市場如此殘酷,我們的對應策略其實很有限,因此連多余的文字都可以省去。在經過一些爆倉以及對應的學習研究之后,我算是有了一點點心得體會:
策略一:投入的資金量要稍大,使用杠桿要小
即使交易商給你提供了超乎尋常的可用杠桿,但是也不要輕易去使用它。250美元的確可以開始外匯保證金交易之旅,但是不能以為這就夠了。
策略二:如果并不想投入很多資金(比如超過1000美金以上),不妨尋找一些可以開任意倉位(1美元起)或者超級mini單(如0.01手)的交易商開戶,即使只有幾十美元百來美元,依然可以保持賬戶杠桿的彈性與可調控性;
策略三:努力提高自己的分析技術,能夠在更大的成功率上準確判斷技術價位,以提高自己的交易質量 ;
策略四:最重要的是,千萬不要逆勢加倉。這時候要做的,也許恰恰反而是減倉。
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