當(dāng)前債券投資思路
據(jù)說(shuō)，債券高手，都是研究貨幣政策宏觀經(jīng)濟(jì)的高手，大量持有高等級(jí)債券，上上杠桿，然后來(lái)判斷ytm下行通道，賺大錢。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你分享當(dāng)前債券投資思路的相關(guān)內(nèi)容，希望對(duì)大家有所幫助。
當(dāng)前債券投資思路是怎樣的
作為一名債券小韭菜,第一看不來(lái)貨幣政策大市，第二看不來(lái)k線圖做不來(lái)短線，經(jīng)常買的比別人高很多，賣的比別人低很多。第三看到那些ytm還沒有銀行理財(cái)收益高的高等級(jí)債券就覺得蛋疼。
據(jù)說(shuō)，一個(gè)債券菜鳥+韭菜的最大特征就是，兩眼只認(rèn)債券ytm，什么賬務(wù)報(bào)表，現(xiàn)金流通通不懂，這就是韭菜me的最大特征。
現(xiàn)在，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好，很多企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，眾多債券發(fā)行方財(cái)務(wù)報(bào)表慘不忍睹。作為一棵資深韭菜，現(xiàn)階段債市投資的依據(jù)是中國(guó)特色的債券市場(chǎng)制度紅利。
再直白一點(diǎn)兒，就是現(xiàn)階段，交易所債券市場(chǎng)最差最差的債券違約概率也不超過(guò)10%，如果再加一個(gè)限制條件：剔除民營(yíng)+無(wú)擔(dān)保債券，交易所最差最差的債券違約概率也不超過(guò)1%。也就是說(shuō)下注賭博贏面較大。
基于這個(gè)理論，韭菜me認(rèn)為分散投資下注已經(jīng)可以了。所以階段韭菜me投資債券的思路如下
1、剔除 民營(yíng)+無(wú)擔(dān)保 債券
2、選擇久期短的債券，假如時(shí)間長(zhǎng)了，制度紅利消失了腫么辦?
3、選擇ytm高的債券
4、分散投資，原則上單支品種占比不超過(guò)20%(極端看好的短線套利品種除外)
5、最重要的原則：只有愿意持有到期的品種，才購(gòu)買5k張以上。
踩一次雷，就當(dāng)去年沒賺錢。踩兩次雷，那是天要滅絕韭菜me，只有認(rèn)命了。這就是一棵債券韭菜現(xiàn)階段的債券投資思路。
在剛兌被實(shí)質(zhì)性打破之前，也就是還有制度紅利的情況下，感覺債券市場(chǎng)就是去年黃金坑時(shí)的分級(jí)A啊。連散戶可以買的AA債都有幾只年化ytm10%以上的，比起余額寶之類不知道要高到哪里去了。加上今年經(jīng)濟(jì)不景氣，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利息大概率還要下降，再過(guò)半年回頭來(lái)看肯定會(huì)感嘆現(xiàn)在機(jī)會(huì)之難得。
債券投資有哪些特征?
1.安全性較高。由于債券發(fā)行時(shí)已約定了到期后支付本金和利息，其收益穩(wěn)定、安全性較高。尤其是國(guó)債和地方政府債，幾乎不會(huì)出現(xiàn)違約，是具有較高安全性的投資方式。
2.收益相對(duì)穩(wěn)定。投資于債券，投資者一方面可以獲得穩(wěn)定的利息收入，另一方面可以利用債券價(jià)格的變動(dòng)，買賣債券，賺取價(jià)差。
3.流動(dòng)性強(qiáng)。上市的債券具有較好的流動(dòng)性，需變現(xiàn)時(shí)，投資者可到相應(yīng)的交易市場(chǎng)賣出。
個(gè)人投資者進(jìn)行債券投資的目的有哪些?
1.獲取收益：投資者投資債券首先是為了獲取收益，債券收益主要來(lái)自于利息和價(jià)差收益。
2.分散風(fēng)險(xiǎn)：對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱、保守的個(gè)人投資者，可以投資國(guó)債和高信用等級(jí)的公司債等債券產(chǎn)品，達(dá)到資產(chǎn)配置和分散投資風(fēng)險(xiǎn)的目的。
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