如何做好黃金期貨跨市套利
如何做好黃金期貨跨市套利
什么是黃金期貨?什么是黃金T+D?它們之間有什么區(qū)別?下面學(xué)習(xí)啦小編來(lái)告訴大家。
黃金期貨的概念
黃金期貨，是指以國(guó)際黃金市場(chǎng)未來(lái)某時(shí)點(diǎn)的黃金價(jià)格為交易標(biāo)的的期貨合約，投資人買(mǎi)賣(mài)黃金期貨的盈虧，是由進(jìn)場(chǎng)到出場(chǎng)兩個(gè)時(shí)間的金價(jià)價(jià)差來(lái)衡量，契約到期后則是實(shí)物交割。
跨市套利的概念
跨市套利，是指在某個(gè)市場(chǎng)買(mǎi)入(或者賣(mài)出)某一交割月份的某種商品合約的同時(shí)，在另一個(gè)市場(chǎng)上賣(mài)出(或者買(mǎi)入)同種商品相應(yīng)的合約，以期利用兩個(gè)市場(chǎng)的價(jià)差變動(dòng)來(lái)獲利。
怎樣做好黃金期貨跨市套利：
黃金跨市套利交易的具體做法是：是在紐約商品交易所和上海期貨交易所兩個(gè)市場(chǎng)利用一種商品不同合約價(jià)格變化的不同，分別建立相反交易頭寸以賺取人民幣升值利潤(rùn)進(jìn)行套利。
由于黃金是免稅商品，它的定價(jià)往往取決于利率或者債券，因此，國(guó)內(nèi)黃金價(jià)格與國(guó)際黃金會(huì)呈現(xiàn)一致的走勢(shì)，通過(guò)相關(guān)性研究，兩者走勢(shì)相關(guān)性為0.996。
兩者之間換算公式為：國(guó)內(nèi)黃金=國(guó)外黃金×人民幣匯率/31.1035。所以國(guó)內(nèi)黃金與國(guó)外黃金的比價(jià)主要是人民幣匯率。
具體的操作方法是：國(guó)內(nèi)企業(yè)通過(guò)在國(guó)內(nèi)、國(guó)外期貨市場(chǎng)開(kāi)設(shè)賬戶，確保在兩個(gè)市場(chǎng)中都有足額的資金用于保證金和保持保證金的動(dòng)態(tài)平衡，一般來(lái)說(shuō)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)保證金在10%，NYMEX市場(chǎng)保證金為5%，將兩個(gè)市場(chǎng)的資金都放大到10%，合計(jì)總投資為20%。
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