期權價格是什么?期權價格的影響因素是什么？主要計算方式是什么，有什么公式？下面學習啦小編來告訴大家。

　　期權價格的含義

　　期權價格，即權利金，指的是期權買賣雙方在達成期權交易時，由買方向賣方支付的購買該項期權的金額。期權價格通常是期權交易雙方在交易所內通過競價方式達成的。在同一品種的期權交易行市表中表現(xiàn)為不同的敲定價格對應不同的期權價格。

　　期權價格及影響因素：期權價格，即權利金，指的是期權買賣雙方在達成期權交易時，由買方向賣方支付的購買該項期權的金額。

　　影響期權價格的因素主要有五個：

　　(l)期貨價格。期貨價格指的是期權合約所涉及的期貨價格。在期權敲定價格一定的條件下，期權價格的高低很大程度上由期貨價格決定。

　　(2)敲定價格。對于看漲期權，敲定價格越低，則期權被執(zhí)行的可能性越大，期權價格越高，反之，期權價格越低，但不可能為負值。而對于看跌期權，敲定價格越高，則期權被執(zhí)行的可能性越大，期權價格也越高。

　　(3)期權到期時間。到期時間越長，則無論是空頭期權還是多頭期權，執(zhí)行的可能性越大，期權價格就越高，期權的時間價值就越大;反之，執(zhí)行的可能性就越小，期權的時間價值就越小。

　　(4)期貨價格的波動性。無論是多頭期權還是空頭期權，期貨價格的波動性越大，則執(zhí)行的可能性就越大，期權價格也越高，反之，期權價格就越低。

　　(5)市場短期利率。對于多頭期權，利率越高，期權被執(zhí)行的可能性也越大，期權價格也越高，反之，短期利率越低，期權價格也相對下降。

　　影響期權價格(權利金)的主要因素及計算方式：時間價值=權利金-內涵價值。

　　推導：權利金=時間價值+內涵價值

　　1、標的物的價格和執(zhí)行價格(，非常重要)

　　1)看漲期權而言，市場價格高于執(zhí)行價格，市場價格越高，內涵價值越高;市場價格等于或小于執(zhí)行價格，內涵價值為0。

　　看跌期權而言，市場價格低于執(zhí)行價格，市場價格越低，內行價格越高;市場價格等于或大于執(zhí)行價格，內行價值為0。

　　2)期權處于實值，執(zhí)行價格與看漲期權的內涵價值呈負相關;與看跌期權的內涵價值呈正相關

　　(看漲期權下，執(zhí)行價格越高，內涵價值越低;看跌期權下，執(zhí)行價格越高，內涵價格越高)

　　虛值或平值狀態(tài)下，市場價格的上漲或下跌與執(zhí)行價格的高低不會使內涵價值發(fā)生變化。

　　(執(zhí)行價格和內涵價值都是在實值狀態(tài)下討論的。)

　　內涵價值越高，期權價格越高。

　　執(zhí)行價格與市場價格相對差額越大，內涵價值就越大，時間價值就越小。

　　深度實值或深度虛值的歐式看漲和看跌期權，時間價值還可能小于0.

　　還有其他內容，看書。

　　2、標的物價格波動率：標的物價格波動率越高，期權的價格(權利金)應該越高。

　　3、期權合約的有效期

　　期權有效期越長，美式看漲期權或看跌期權的價值都會增加。

　　有效期的增加，歐式期權的價值并不必然增加。剩余期限相同的美式期權的價值不應該低于歐式期權的價值。

　　4、無風險利率(看書)

　　無風險利率水平影響時間價值，也可能影響內涵價值。

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