CME外匯期貨介紹

外匯期貨期權(options on foreign currency futures)指以貨幣期貨合約為期權合約的基礎資產。也就是期權買方有在期權到期日或以前執(zhí)行或放棄執(zhí)行以執(zhí)行價格購入或售出標的貨幣期貨的權利。以下是學習啦小編為你精心整理的關于cme外匯期貨期權的內容，希望你喜歡。

CME貨幣期貨價格的實時變動

每一份貨幣期貨的資產標的物是一定數(shù)量的該種貨幣。例如，每一份歐元期貨合約的資產標的物是125,000歐元。大多數(shù)貨幣期貨都是實物交割，但是大多數(shù)合約會在最終交易日前被平倉。

有的投資者利用貨幣合約來對沖外匯匯率風險，也有的投資者愿意承擔這種風險，從事投機，以期望從匯率變動中獲利。在合約交割前的任何時候，投資者都可以選擇平掉倉位來鎖定利潤或虧損。

CME外匯期貨歷史和發(fā)展

貨幣期貨最初是在1972年由CME創(chuàng)建的，離金本位的固定匯率制被廢除不到1年時間。CME的商品期貨交易者在1970年代早期沒有資格參與銀行間外匯市場的交易，他們堅信市場應該發(fā)生改變。于是他們建立了國際貨幣市場(International Monetary Market，簡稱IMM)并在1972年5月16日創(chuàng)建了最初的7種貨幣期貨合約。今天，IMM成為了CME的一個分部。在2005年的第二季度，IMM的交易量平均每天有332,000份合約(合430億美元)，大多數(shù)合約是電子化交易的。

其它有貨幣期貨合約的期貨市場還包括泛歐證券交易所的倫敦國際金融期貨和期權交易所分部(Euronext.liffe)和東京金融交易所。

IMM的交割日期是3、6、9、12月的第三個周三。

例子

Peter購買了9月10日交割的CME歐元期貨，價格是1.2713(美元每歐元)。當天收盤時，價格上漲到了1.2784(美元/歐元)，改變量為0.0071(美元每歐元)。每份歐元期貨合約的資產標的物為125,000歐元，Peter購買了10份合約，那么他的浮動利潤就有8,875美元。如果他選擇平倉，就可以立刻鎖定利潤。

在上面的例子中，歐元期貨價格每變動0.0001就代表著每份合約12.5美元的盈虧。

外部鏈接

* CME的外匯產品 (http://www.cme.com/trading/prd/fx/index13768.html)

* CME人民幣期貨 (http://www.cme.com/trading/prd/overview_RMB17915.html)

* CME的外匯產品的歷史 (http://www.cme.com/edu/trd/fx/fxhistory1567.html)

* CME貨幣期貨價格的實時變動 (http://equivalentsrdc.cme.com:443/index.html)

cme外匯期貨期權相關知識拓展

外匯期貨期權

外匯期貨期權(options on foreign currency futuure或外匯期貨式

期權(futures-style options) 。1984年，外匯期貨期權在芝加哥商品交易所(CME)的國際貨幣市場(IMM)登臺上演。

外匯期貨期權指期權買方有在期權到期日或以前執(zhí)行或放棄執(zhí)行以執(zhí)行價格購入或售出標的外匯期貨的權利。與外匯期權的分別在于：外匯期貨期權在執(zhí)行時，買方將獲得或交付標的外匯的期貨合約，而不是獲得或交付標的外匯本身。

協(xié)定的匯價購

外匯期貨期權交易是指期權買方有權在到期日或之前，以協(xié)定的匯價購入或售出一定數(shù)量的某種外匯期貨，即買入延買期權可使期權買方按協(xié)定價取得外匯期貨的多頭地位;買入延賣期權可使期權賣方按協(xié)定價建立外匯期貨的空頭地位。買方行使期貨期權后的交割同于外匯期貨交割，而與現(xiàn)匯期權不同的是，外匯期貨期權的行使有效期均為美國式，即可以在到期日前任何時候行使。經營外匯期貨期權主要有芝加哥國際貨幣市場和倫敦國際金融期貨交易所兩家。

股指期貨期權

外匯期貨期權交易和股指期貨期權交易不同。股指的標的物是各種股票價格的(不)加權平均值。股指期貨期權的變化，不會直接影響其所包含的個別的股票的價格。而外匯期貨期權則不同，外匯期貨期權的標的物是貨幣本身，所以外匯期貨期權交易產生的外匯價格和匯率，將直接影響作為標的物的相關外匯的價格和匯率的走勢。