解決證券訴訟的方法有哪些

　　證券糾紛是指投資者在與證券商簽訂了證券買賣代理委托協(xié)議后，證券交易的過程中所產(chǎn)生的意見分歧或爭(zhēng)議。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你詳細(xì)介紹證券糾紛的相關(guān)法律知識(shí)。

　　解決證券訴訟的方法有哪些?

　　1、調(diào)解

　　調(diào)解是高效、低成本解糾的重要方式之一，但在我國(guó)證券糾紛的處理上并未有多大發(fā)展。調(diào)解既有利于訟累，減輕人民法院的負(fù)擔(dān)，而且可以加速糾紛解決、降低成本。因此，一方面有必要在證監(jiān)會(huì)、全國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)、省證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券交易所、比較大的證券公司等設(shè)立調(diào)解委員會(huì)，大力發(fā)展非訟調(diào)解;另一方面，通過證據(jù)制度改革和完善、強(qiáng)化律師參加訴訟的作用，繼續(xù)完善訴訟調(diào)解。訴訟調(diào)解作為一種高效的解糾方式，在美國(guó)和加拿大等發(fā)達(dá)國(guó)家也被大力發(fā)展和廣泛應(yīng)用。

　　2、仲裁

　　仲裁把調(diào)解和訴訟的優(yōu)點(diǎn)集于一身，也是需要大力發(fā)展的一種解糾方式。仲裁是高效率的，尤其對(duì)于證券糾紛中牽涉數(shù)額較小的客戶申訴，可以幫助申訴的投資者避免成年累月的訴訟以及支付大筆的律師費(fèi)用。在美國(guó)，仲裁在證券法的執(zhí)行中起著關(guān)健的作用。美國(guó)證交會(huì)鼓勵(lì)交易所的會(huì)員向其客戶提出規(guī)范化的仲裁協(xié)議，以解決爭(zhēng)議。

　　紐約證券交易所規(guī)定其會(huì)員之間的一切爭(zhēng)議必須通過仲裁解決，并且允許會(huì)員在紐約證券交易所的主持下對(duì)會(huì)員提出仲裁。證券業(yè)協(xié)會(huì)中的其他自律組織也提供仲裁服務(wù)。在1994年，證券業(yè)自律組織共收到6486件，其中5542件得到了解決，成功率達(dá)85.4%.我國(guó)《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》規(guī)定了對(duì)股票當(dāng)行和交易有關(guān)的糾紛，當(dāng)事人對(duì)證券爭(zhēng)議可以按約定進(jìn)行仲裁調(diào)解;證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)之間以及證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)與證券交易所之間因股票的發(fā)行或交易引起的爭(zhēng)議，應(yīng)當(dāng)由證券委設(shè)立或者指定的機(jī)構(gòu)調(diào)解或仲裁。但仲裁在我國(guó)還沒有足夠的發(fā)展和應(yīng)用，隨著我國(guó)證券市場(chǎng)逐步發(fā)展，證券糾紛數(shù)量的上升，以及嚴(yán)格責(zé)任、強(qiáng)化監(jiān)管、加強(qiáng)執(zhí)法的要求，發(fā)展證券糾紛仲裁，有著極為重要的現(xiàn)實(shí)意義。

　　3、集團(tuán)訴訟

　　相當(dāng)一部分的證券糾紛都具有一個(gè)共同特征，就是許多投資者同時(shí)受到侵害，而且受侵害者往往處境相同，加之證券糾紛中往往就單個(gè)投資者而言，數(shù)額并不大，且證券訴訟中律師費(fèi)用的昂貴，使由一群受到相同侵害的投資者共同提出集團(tuán)訴訟，成為一種有效降低訴訟成本、有效維護(hù)弱小投資者權(quán)利的解糾方法，尤其對(duì)于證券市場(chǎng)上眾多的小額投資者的利益保護(hù)有重要實(shí)踐意義。

　　我國(guó)《民事訴訟法》規(guī)定了集團(tuán)訴訟，但由于實(shí)踐中這類案件相對(duì)較少，集團(tuán)訴訟的審判經(jīng)驗(yàn)并不豐富;而且，由于集團(tuán)訴訟推選訴訟代表人還沒有一個(gè)較為統(tǒng)一的辦法，訴訟代表人推選困難，而人民法院又因在工作量的計(jì)算上存在以案件數(shù)量計(jì)算方法，使集團(tuán)訴訟因在通知、發(fā)送傳票、送達(dá)法律文書、審理、書寫判決書等方面實(shí)際工作量的加大，使法官也極不愿意受理集團(tuán)訴訟，而寧愿單獨(dú)立案逐個(gè)審理。因此，在證券糾紛的解決中，為保障中小投資者的利益能真正得到保護(hù)，有必要通過實(shí)踐進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)和完善集團(tuán)訴訟制度。

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　　證券糾紛的特點(diǎn)

　　新興的證券市場(chǎng)具有投機(jī)性強(qiáng)、變化大、風(fēng)險(xiǎn)高的特點(diǎn)。雖然證券糾紛主要是民商事的糾紛，具有民商事糾紛的一般特性，但證券糾紛因證券市場(chǎng)固有的特性使其具有自身的特點(diǎn)，一般主要表現(xiàn)為：

　　一是爭(zhēng)議的標(biāo)的較大。

　　不論是證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)之間以及證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)與證券交易所之間因證券(股票、基金、債券)的發(fā)行或交易引起的爭(zhēng)議，還是證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)以及證券交易所與上市公司或投資者之間因證券(股票、債券、基金)等的發(fā)行或者交易引起的爭(zhēng)議，一般爭(zhēng)議的標(biāo)的都比較大。此外，如果是證券民事賠償爭(zhēng)議，涉及投資者、尤其中小投資者的人數(shù)比較多，主要是以集團(tuán)訴訟的形式出現(xiàn)，這在一般的民商事糾紛中是比較特殊的。

　　二是社會(huì)影響面廣。

　　證券糾紛的社會(huì)影響面比較廣泛，因?yàn)檫@不僅會(huì)涉及到當(dāng)事人之間巨大的經(jīng)濟(jì)利益，而且關(guān)乎社會(huì)上眾多投資者的切身利益。例如在證券民事賠償爭(zhēng)議中，一般散戶投資者的抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較弱，糾紛產(chǎn)生后，往往容易演變成過激的群體行為，而受害投資者要求賠償?shù)慕痤~與證券違法行為人實(shí)際償付能力之間又存在較大差距，這種矛盾處理不當(dāng)，將可能導(dǎo)致兩種極端的后果，一種是受害投資者的賠償要求在得不到滿足的情況下，容易觸發(fā)投資者比較過激的情緒和行為，甚至?xí)绊懻麄€(gè)社會(huì)的安定;另一種是作為證券違法行為的發(fā)行人、證券公司也有可能在原本不良的財(cái)務(wù)狀況下雪上加霜，造成支付不能，甚至于面臨破產(chǎn)，從而引發(fā)社會(huì)上的連鎖信用風(fēng)波。

　　三是案件疑難復(fù)雜。

　　由于證券糾紛的爭(zhēng)議標(biāo)的較大，社會(huì)影響面廣，加之一些案件的特殊性，以及現(xiàn)有法律制度的滯后性，使得在處理此類案件的程序上和實(shí)體上變得錯(cuò)綜復(fù)雜，從而會(huì)導(dǎo)致訴訟制度上的一系列變革。僅以股東訴訟制度為例，在法律上就存在著許多滯后的方面，首先，涉及到擴(kuò)大股東直接訴權(quán)的問題。按照西方公司法的有關(guān)規(guī)定，只要行為結(jié)果與股東利益有關(guān)，就應(yīng)允許股東提起訴訟，這種訴訟既可以是確認(rèn)之訴，亦可以是賠償之訴。這在我國(guó)現(xiàn)有公司法中尚不明確。

　　其次，涉及到賦予股東派生訴權(quán)問題。當(dāng)公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理執(zhí)行公司職務(wù)給公司造成損害，而公司不予追究時(shí)，凡符合法定條件的股東可以有權(quán)代為公司提起訴訟，這種法律規(guī)定在我國(guó)公司法中也不明確。第三，在股東訴訟中還涉及到過錯(cuò)責(zé)任、無過錯(cuò)責(zé)任以及舉證責(zé)任倒置等問題。由于上述問題在我國(guó)現(xiàn)有法律中尚不完備，因此，在實(shí)際處理案件中就存在著不少困難。

　　四是專業(yè)性較強(qiáng)。

　　處理證券糾紛不僅技術(shù)性、專業(yè)性和政策性很強(qiáng)，而且其所涉及到的法律領(lǐng)域也是相當(dāng)廣泛的。例如在商法范疇中的證券法、信托法、投資基金法等;民法范疇中的民法通則、民事訴訟法、仲裁法等;公法范疇中的刑法、刑事訴訟法和行政訴訟法等，此外，還涉及大量的司法解釋和行業(yè)的規(guī)范性法律文件等。但由于我國(guó)立法的相對(duì)粗糙和在司法中的經(jīng)驗(yàn)不足，在處理案件過程中對(duì)具體法律技術(shù)問題上難以準(zhǔn)確地把握。例如在證券民事賠償案件審理中就遇到了一系列專業(yè)性很強(qiáng)的法律技術(shù)問題，如原告、被告資格的確定，訴訟時(shí)效、損失范圍規(guī)定，賠償金額計(jì)算，舉證責(zé)任，訴訟代表人的選定，償付方式等。因此，辦案人員不僅要有扎實(shí)的法律專業(yè)知識(shí)，而且還要具有證券運(yùn)用的專業(yè)知識(shí)。

　　除了證券糾紛的上述特點(diǎn)外，隨著中國(guó)加入WTO后對(duì)證券業(yè)逐步放開承諾的履行，市場(chǎng)化和國(guó)際化后的中國(guó)證券市場(chǎng)，不可避免地會(huì)出現(xiàn)一些涉外證券糾紛，涉外證券糾紛還具有涉外性和國(guó)際性的特點(diǎn)，涉外證券糾紛的出現(xiàn)，對(duì)我國(guó)的立法、司法和執(zhí)法體系提出了新的更高的要求。按照國(guó)際慣例，涉外證券糾紛更多的是采取仲裁的方式處理和解決的，這對(duì)我國(guó)建立符合國(guó)際規(guī)則的解決涉外證券糾紛的爭(zhēng)端機(jī)制也提出了新的更高的要求。