企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險如何衡量
企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險如何衡量
經(jīng)營風(fēng)險又稱營業(yè)風(fēng)險，是指在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，供、產(chǎn)、銷各個環(huán)節(jié)不確定性因素的影響所導(dǎo)致企業(yè)資金運(yùn)動的遲滯，產(chǎn)生企業(yè)價值的變動?，F(xiàn)在請欣賞學(xué)習(xí)啦小編帶來的企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險衡量方法。
企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險衡量方法
企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生于企業(yè)發(fā)展的各個階段。經(jīng)營風(fēng)險主要包括市場風(fēng)險和收益風(fēng)險;財務(wù)風(fēng)險主要包括支付風(fēng)險和資產(chǎn)風(fēng)險。在籌辦初期，企業(yè)存在創(chuàng)業(yè)的風(fēng)險，如何規(guī)劃企業(yè)的未來與發(fā)展方向?qū)Q定企業(yè)的命運(yùn);在企業(yè)投產(chǎn)后的經(jīng)營過程中，各種各樣的風(fēng)險更是隱藏其中，資金風(fēng)險、市場營銷風(fēng)險、新產(chǎn)品開發(fā)風(fēng)險等，任何一環(huán)的疏忽和紕漏都會給企業(yè)帶來極大的危害;在企業(yè)的各項經(jīng)營管理活動中，授權(quán)風(fēng)險、決策風(fēng)險、內(nèi)部牽制風(fēng)險等，都對企業(yè)管理與控制提出了較高的要求，規(guī)避風(fēng)險，防患于未然成為當(dāng)今企業(yè)必須高度重視的問題。
一個企業(yè)的贏利能力與其防范風(fēng)險的能力是相輔相成的，沒有規(guī)避風(fēng)險、控制風(fēng)險的能力，就不可能有贏利能力。這主要是因?yàn)椋涸谑袌鼋?jīng)濟(jì)條件下，資本追逐利潤，利潤伴隨風(fēng)險;利潤越高，風(fēng)險越大。要想贏利就必須學(xué)會控制風(fēng)險。
國際國內(nèi)的諸多實(shí)例表明，企業(yè)風(fēng)險的產(chǎn)生與集聚，最終會給企業(yè)帶來致命的災(zāi)難。美國能源巨擘安然公司在一系列的會計造假事件中轟然倒下了;創(chuàng)建于1763年有著輝煌歷史的巴林銀行，毀在了一個失控的盲目進(jìn)行期貨炒作的里森手里;2004年12月，中國航油(新加坡)股份有限公司在石油衍生產(chǎn)品的交易中以5.5億美元的巨額虧損而宣告破產(chǎn)。
這些血的教訓(xùn)令人震驚，而其中暴露出來經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險更是發(fā)人深省。企業(yè)要生存要發(fā)展，必然會出現(xiàn)風(fēng)險。問題是面對風(fēng)險我們應(yīng)該怎么辦?是在制度上下工夫，吸取教訓(xùn)，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，把漏洞補(bǔ)牢，還是只顧查處事件，追究責(zé)任，忽視從制度上堵塞漏洞，致使問題重復(fù)出現(xiàn)?一個肯定的回答是，面對風(fēng)險，必須全面加以分析，進(jìn)行風(fēng)險的評估，制定相應(yīng)的風(fēng)險防范對策，將風(fēng)險掌控在可控范圍之內(nèi)。
那么，究竟如何防范和控制企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險呢?
首先，企業(yè)必須全面分析經(jīng)營中可能存在的風(fēng)險，并對風(fēng)險進(jìn)行評估容忍度的確認(rèn)，建立規(guī)范的風(fēng)險監(jiān)控體系。
在風(fēng)險管理框架中，由于要針對不同的目標(biāo)分析其相應(yīng)的風(fēng)險，因此目標(biāo)的制定自然就成為風(fēng)險管理流程的首要步驟，并將其確認(rèn)為風(fēng)險管理框架的一部分。按照現(xiàn)代管理學(xué)之父德魯克的理論，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在以下8個領(lǐng)域確定目標(biāo)：即市場營銷、創(chuàng)新、人力資源、財務(wù)資源、實(shí)物資源、生產(chǎn)力、社會責(zé)任、利潤需求等。
企業(yè)的目標(biāo)是由相應(yīng)的機(jī)構(gòu)和部門去實(shí)現(xiàn)的，這些部門也就成為風(fēng)險監(jiān)控體系的組成部分。在企業(yè)目標(biāo)與相應(yīng)目標(biāo)的風(fēng)險確認(rèn)后，定期地進(jìn)行風(fēng)險測評成為風(fēng)險監(jiān)控的重要過程。風(fēng)險的測評，不僅要有測評結(jié)論，還必須對今后的控制提出前瞻性提示和防范措施。
其次，建立風(fēng)險管理制度，從制度上控制和規(guī)范風(fēng)險的發(fā)生。
建立風(fēng)險管理制度，就是建立公司內(nèi)部控制制度。企業(yè)的內(nèi)控，就是要通過制訂流程、執(zhí)行流程、監(jiān)控流程，來控制“不同人的行為”可能帶來的風(fēng)險，保證風(fēng)險可知、可控、可承受。目前，國內(nèi)有眾多的公司在美國上市，根據(jù)2002年7月30日美國國會通過的薩班斯法案，建立企業(yè)內(nèi)部控制制度成為在美上市的必備條件。
如何建立一套適應(yīng)公司風(fēng)險防范的內(nèi)控制度呢?以下五點(diǎn)原則是必須遵守的：
1.相互牽制原則企業(yè)每項完整的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動，必須經(jīng)過具有互相制約關(guān)系的兩個或兩個以上的控制環(huán)節(jié)方能完成。在橫向關(guān)系上，至少由彼此獨(dú)立的兩個部門或人員辦理以使該部門或人員的工作受另一個部門或人員的監(jiān)督;在縱向關(guān)系上，至少經(jīng)過互不隸屬的兩個或兩個以上的崗位或環(huán)節(jié)，使下級受上級監(jiān)督，上級受下級牽制。對授權(quán)、執(zhí)行、記錄、保管、核對等不兼容職務(wù)要相互分離控制。
2.協(xié)調(diào)配合原則各部門或人員必須相互配合，各崗位和環(huán)節(jié)都應(yīng)協(xié)調(diào)同步，各項業(yè)務(wù)程序和辦理手續(xù)需要緊密銜接，以保證經(jīng)營管理活動的有效性和連續(xù)性。協(xié)調(diào)配合原則是相互牽制原則的深化和補(bǔ)充。貫徹這一原則，尤其要避免只管牽制錯弊而不顧辦事效率的機(jī)械做法，必須做到既相互牽制又相互協(xié)調(diào)，從而在保證質(zhì)量、提高效率的前提下完成經(jīng)營任務(wù)。
3.程序定位原則企業(yè)應(yīng)該按照經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的性質(zhì)和功能將其經(jīng)營管理活動劃分為若干個具體工作崗位，并根據(jù)崗位性質(zhì)相應(yīng)地賦予職責(zé)權(quán)限，規(guī)定操作規(guī)程，明確檢查標(biāo)準(zhǔn)，責(zé)、權(quán)、利統(tǒng)一。形成事事有人管、人人有專職、辦事有標(biāo)準(zhǔn)、工作有檢查，以此定出獎罰制度，增加每個人的事業(yè)心和責(zé)任感，提高工作效率。
企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險形成的原因
(一)由商業(yè)所處的中介地位引起的風(fēng)險
商業(yè)是處于生產(chǎn)與消費(fèi)的中介地位， 媒介商品交換是其基本職能。商業(yè)的這種中介地位，就決定了商業(yè)活動不僅只受自身內(nèi)部因素的影響存在經(jīng)營風(fēng)險，而且還要受到多方面因素的影響和制約存在經(jīng)營風(fēng)險。例如，商品供給不足造成脫銷的風(fēng)險;商品不適銷對路造成積壓的風(fēng)險等等。這些都是客觀存在的情況，必須正視這種現(xiàn)實(shí)。
(二)由經(jīng)營環(huán)境的變化而引起的風(fēng)險
商業(yè)經(jīng)營都是在相關(guān)的環(huán)境下進(jìn)行的。商業(yè)經(jīng)營環(huán)境包括宏觀環(huán)境與微觀環(huán)境兩大系統(tǒng)。其中引起商業(yè)風(fēng)險的經(jīng)營環(huán)境主要是宏觀外部環(huán)境。這是因?yàn)楹暧^環(huán)境中的人口、經(jīng)濟(jì)、自然、技術(shù)、政法與文化環(huán)境等6大要素都是不可控的變數(shù)。這些不可控的變數(shù)一旦發(fā)生某些變化，如果商業(yè)經(jīng)營者能夠及時適應(yīng)這些變化的環(huán)境，往往就可以將市場機(jī)會變成自己的獲利機(jī)會;否則， 就可能造成巨大損失。例如，人口年齡結(jié)構(gòu)的變化、家庭狀況的變化等人口環(huán)境;消費(fèi)者收入變化、消費(fèi)者需求結(jié)構(gòu)的變化、生產(chǎn)者供給的變化等經(jīng)濟(jì)環(huán)境;某些原料短缺、環(huán)境污染嚴(yán)重等技術(shù)環(huán)境;技術(shù)變化的步伐加快、技術(shù)革新的法規(guī)增多等技術(shù)環(huán)境;管制企業(yè)的立法增多、執(zhí)法更嚴(yán)等政法環(huán)境;持續(xù)不變的傳統(tǒng)文化與不思更新的現(xiàn)代文化等文化環(huán)境。
(三)由于商品的損失、丟失和意外事故引起的風(fēng)險
在商品流通過程中，難免不出現(xiàn)在運(yùn)輸或保管中的商品、店鋪及其他設(shè)施蒙受損傷或丟失之險。另外，因水災(zāi)、風(fēng)災(zāi)、火災(zāi)、地震等自然災(zāi)害與運(yùn)輸中的事故、高溫、潮濕等引起的商品損害或變質(zhì)，不勝枚舉，也是一大商業(yè)風(fēng)險。
(四)由于金融市場匯率的波動而引起的風(fēng)險
由于當(dāng)然世界的匯率實(shí)行的是浮動匯率制，以及其他原因，金融市場匯率的波動不但經(jīng)常，而且有時還很大，這就使得交易結(jié)算過程中的貨幣有可能出現(xiàn)升值與貶值的現(xiàn)象，從而使商業(yè)主體意外獲利或蒙受損失。
(五)其他因素引起的風(fēng)險
如商業(yè)主體間競爭，不正當(dāng)競爭，信用破裂千百萬違約行為，企業(yè)商業(yè)秘密被侵犯， 價格異常波動等因素引起的商 業(yè)風(fēng)險也比比皆是。
企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的分析
(一)、非財務(wù)因素
以下幾個因素可以劃歸為非財務(wù)因素：無法取得經(jīng)營所需資金;發(fā)生災(zāi)難性危機(jī)事件影響生存能力及經(jīng)營狀況;市場競爭及其替代性產(chǎn)品或服務(wù)的影響;金融市場波動;行業(yè)特定風(fēng)險;無法獲得所需人力資源;法律風(fēng)險;法規(guī)及特殊監(jiān)管的風(fēng)險;對環(huán)境變化的容忍度低，即過于敏感;無法達(dá)到股東期望而引致股票價格下跌及一系列不良后果;由于社會或文化背景差異而產(chǎn)生的經(jīng)營風(fēng)險;政治風(fēng)險;還有內(nèi)部組織體系和工作事務(wù)流程的風(fēng)險、信息技術(shù)產(chǎn)生的風(fēng)險、員工誠信等方面的風(fēng)險、科技進(jìn)步所帶來的風(fēng)險等。
生產(chǎn)風(fēng)險：生產(chǎn)風(fēng)險是指由于信息、能源、技術(shù)及人員的變動而導(dǎo)致生產(chǎn)工藝流程的變化，以及由于庫存不足所導(dǎo)致的停工待料或銷售遲滯的可能。
產(chǎn)品風(fēng)險：企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品不能滿足市場的需求;對產(chǎn)品的替代品估計不足;新產(chǎn)品開發(fā)研究的風(fēng)險。
(二)、財務(wù)因素
而常見的財務(wù)因素主要有以下幾個方面：
采購風(fēng)險：采購風(fēng)險是指企業(yè)由于采購原材料而產(chǎn)生的風(fēng)險，比如供貨商存貨不足，采購市場價格變化劇烈等。由于原材料市場供應(yīng)商的變動而產(chǎn)生的供應(yīng)不足的可能，以及由于信用條件與付款方式的變動而導(dǎo)致實(shí)際付款期限與平均付款期的偏離。
應(yīng)收賬款變現(xiàn)風(fēng)險：應(yīng)收賬款變現(xiàn)風(fēng)險是指由于賒銷業(yè)務(wù)過多導(dǎo)致應(yīng)收賬款管理成本增大的可能性，以及由于賒銷政策的改變導(dǎo)致實(shí)際回收期與預(yù)期回收的偏離等。資產(chǎn)長期被債務(wù)人無償占用，嚴(yán)重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動性及安全性企業(yè)賒銷比重大，應(yīng)收賬款缺乏控制。由于我國市場已成為買方市場，企業(yè)普遍存在產(chǎn)品滯銷現(xiàn)象。一些企業(yè)為了增加銷量，擴(kuò)大市場占有率，大量采用賒銷方式銷售產(chǎn)品，導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款大量增加。同時，由于企業(yè)在賒銷過程中，對客戶的信用等級了解不夠，盲目賒銷，造成應(yīng)收賬款失控，相當(dāng)比例的應(yīng)收賬款長期無法收回，直至成為壞賬。
存貨變現(xiàn)風(fēng)險：存貨變現(xiàn)風(fēng)險是指由于產(chǎn)品市場變動而導(dǎo)致產(chǎn)品銷售受阻的可能。企業(yè)存貨庫存結(jié)構(gòu)不合理，存貨周轉(zhuǎn)率不高。目前我國企業(yè)流動資產(chǎn)中，存貨所占比重相對較大，且很多表現(xiàn)為超儲積壓存貨。存貨流動性差，一方面占用了企業(yè)大量資金，另一方面企業(yè)必須為保管這些存貨支付大量的保管費(fèi)用，導(dǎo)致企業(yè)費(fèi)用上升，利潤下降。長期庫存存貨，企業(yè)還要承擔(dān)市價下跌所產(chǎn)生的存貨跌價損失及保管不善造成的損失，由此產(chǎn)生風(fēng)險。
資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險：資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險是指企業(yè)由于舉債經(jīng)營而產(chǎn)生的風(fēng)險。在現(xiàn)今的企業(yè)中，零負(fù)債經(jīng)營的企業(yè)可以說是非常少見的，企業(yè)的經(jīng)營依靠自有資本或者外債，而資本的組成結(jié)構(gòu)會對企業(yè)的經(jīng)營產(chǎn)生很大的影響。如果一個企業(yè)舉債規(guī)模很大，那么將會承擔(dān)很大的利息負(fù)擔(dān)，使企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險增加。
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