試論宏觀經(jīng)濟調(diào)控背景下的施工企業(yè)財務風險

　　【摘要】近年來，由于國家加大宏觀經(jīng)濟調(diào)控力度、銀行信貸不斷收緊、鐵路建設市場又急剎車，施工企業(yè)面臨著嚴峻的挑戰(zhàn)，企業(yè)的財務運行日趨困難，財務風險也在不斷的加大。本文對施工企業(yè)在新的經(jīng)濟形勢背景下的財務風險進行了剖析，分析了其特征及主要表現(xiàn)形式，提出了防范與控制的主要舉措。

　　【關鍵詞】經(jīng)濟調(diào)控，施工企業(yè)，財務風險。

　　2011年，國家為了管理通脹預期，加大了宏觀經(jīng)濟調(diào)控力度，央行連續(xù)六次上調(diào)存款準備金率和二次加息，銀行信貸不斷收緊，施工企業(yè)面臨著用工成本上升、原材料價格不斷攀升以及融資困難等多重不利因素的困擾和挑戰(zhàn)。

　　更嚴酷的是施工企業(yè)又遭受到了來自鐵路市場的一場空前的“寒流”，鐵路基本建設“緊急剎車”導致鐵路市場急劇萎縮，施工企業(yè)陷入了前所未有的困境。據(jù)鐵道部公布的數(shù)據(jù)：

　　2009年、2010年全國鐵路完成基本建設投資分別6004億元、7074億元，而到2011年出現(xiàn)了大幅度下降。鐵道部2011年全國鐵路主要指標完成情況通報顯示，2011年全國鐵路共完成基本建設投資4610億元，這較全年原計劃7000億元的基建投資減少了2390億元，比上年同期下降了34。8%。，凸顯了鐵路建設資金的緊張。在此期間，全國陸續(xù)有近七成的鐵路在建項目因資金吃緊經(jīng)歷了停建、緩建。鐵道部現(xiàn)任部長盛光祖在2011年底全國鐵路工作會議上還表示2012年全國鐵路基本建設投資額為4000億元，這一額度大大低于鐵道部2011年原計劃的7000億元投資額，鐵路建設放緩的趨勢仍然明顯。對于過度依賴于鐵路基建市場的施工企業(yè)來說，企業(yè)的財務運行日趨困難，財務風險也在不斷的加大。

　　在此背景下，如何適應外部環(huán)境的變化，客觀深刻認識企業(yè)財務風險所在，強化財務風險的防范與控制，是施工企業(yè)財務管理過程中誠待解決的課題。

　　一、施工企業(yè)財務風險的定義。

　　施工企業(yè)財務風險是指施工企業(yè)在進行財務管理活動的過程中，由于各種不確定因素的影響導致企業(yè)的預期收益偏離實際收益而使企業(yè)蒙受損失的可能性。財務管理活動過程中的某一方面和某個環(huán)節(jié)的問題，都可能促使這種風險轉變?yōu)閾p失，導致企業(yè)盈利能力和償債能力的降低。

　　財務風險是企業(yè)在財務管理過程中必須面對的一個現(xiàn)實問題，財務風險是客觀存在的，企業(yè)管理者對財務風險只有采取有效措施來降低風險，而不可能完全消除風險。

　　二、施工企業(yè)財務風險的特征。

　　施工企業(yè)從事的主要是建筑施工工程及設備安裝工程等，其在生產(chǎn)和經(jīng)營各方面與其他企業(yè)都有明顯的區(qū)別，這使得施工企業(yè)財務風險除了客觀性、全面性和不確定性之外還有其自身特點：一是復雜性和多變性，每項施工任務因其施工環(huán)境的不同，如：地理位置、地形地貌等的不可復制性使得工程的施工設計、施工組織、施工工藝以及工程量大小等各不相同，施工企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境和施工過程呈現(xiàn)的多樣化決定了企業(yè)財務管理行為的多樣化，使得財務風險更具復雜性和多變性。

　　二是高危性，施工企業(yè)絕大部份是露天野外作業(yè)，沒有固定的施工場所，施工勞務人員變換頻繁且素質(zhì)不一，施工環(huán)境惡劣，具有相當大的危險性，施工安全質(zhì)量問題始終是懸著的一把劍，一旦安全質(zhì)量出了問題勢必給企業(yè)帶來損失。再加之施工點多面廣、工程施工周期長、財務風險源多而分散，財務管控難度很大，一旦疏于管理，管控不能及時到位，則引發(fā)財務風險的可能性和危害性極大。

　　三、當前背景下施工企業(yè)財務風險主要表現(xiàn)形式分析。

　　1。資產(chǎn)負債率居高不下。施工企業(yè)經(jīng)歷了2009、2010年度施工規(guī)模迅猛擴張，所承攬的工程項目和產(chǎn)值量增長迅速，投入了大量的人力、物力、財力，資產(chǎn)和負債同時隨之增長，致使施工企業(yè)財務報表反映的資產(chǎn)負債率急劇上升，財務風險顯現(xiàn)。

　　2011年隨著國內(nèi)經(jīng)濟形勢的轉變，鐵路超常規(guī)發(fā)展之后又面臨著大幅萎縮，但債權債務雙高、資產(chǎn)負債率偏高的財務狀況改變并不大，有許多施工企業(yè)資產(chǎn)負債率仍然高達85%以上，有的甚至超過90%，財務風險因素在短期內(nèi)難以消除。

　　這主要是因為目前建筑市場中比較多的企業(yè)投資項目或合資項目存在投資不到位的情況，施工企業(yè)不能及時向業(yè)主辦理驗工計價，工程項目清算周期加長，大量的未完施工形成了高額存貨掛賬。另外鐵路融資困難造成資金極度緊張，鐵路項目撥款滯后及拖欠工程款現(xiàn)象明顯增加，應收賬款不能及時回收，施工企業(yè)又因資金緊缺無力償付應付款項，以致債權債務居高不下，企業(yè)面臨著巨大的支付風險。

　　2。債務糾紛訴訟上升。由于施工企業(yè)經(jīng)歷了前兩年經(jīng)營規(guī)模的快速擴張已埋下了債權債務雙高潛在的償付風險隱患，2011年突逢鐵路基建停建、緩建，融資資金遲遲到不了位，業(yè)主不能按合同約定及時給付施工企業(yè)工程款，施工企業(yè)融資又受信貸額度限制，嚴峻的經(jīng)濟形勢下使得施工企業(yè)與勞務分包隊伍及材料設備供應商等剛性應付賬款的償付矛盾日益突出，再加上施工企業(yè)普遍存在對到期債務管理不夠重視，不主動與債權人協(xié)商取得理解，反而以資金緊張為由，消極等待、一味逃避，信用危機引發(fā)了債務危機，銀行賬戶存款凍結事件頻發(fā)，債務糾紛訴訟案急劇上升，涉案金額有增無減，這些法律訴訟最終給施工企業(yè)帶來的是經(jīng)濟和信用雙重損失和資金安全風險。

　　3。資金運行困難。由于受國家貨幣信貸政策“緊縮”、商業(yè)銀行信貸額度緊張、鐵路和地方融資平臺逐步清理、鐵路基建投資驟降等多種因素影響，施工企業(yè)的現(xiàn)金流入銳減，尤其是經(jīng)營性現(xiàn)金流大額凈流出，資金緊缺的嚴峻形勢凸顯。再加上有些已竣工項目清概時間過長，已完工作量的合同概算外資金以及施工過程中扣留的工程質(zhì)保金遲遲不能到位，企業(yè)施工墊支資金無法及時回收，使得資金緊張狀況呈現(xiàn)進一步加劇的趨勢，嚴重影響了企業(yè)的資金周轉，資金運行極度困難。另外，在資金的管理運作上，由于業(yè)主對建設資金的監(jiān)管越來越嚴，大都要求項目建設資金在項目范圍內(nèi)封閉運作，以確保項目資金的?？顚Ｓ茫@使得施工企業(yè)內(nèi)部調(diào)劑資金的功能大大受到限制，有限的資金使用效率不高。就目前形勢看施工企業(yè)的資金緊張狀況在短期內(nèi)很難有根本的改觀，時間越久，企業(yè)的財務風險將越大，一旦風險水平超過了企業(yè)短期承擔風險的最高限度，那么企業(yè)就將陷入危機之中。

　　4。閑置資產(chǎn)增多。

　　2008年底，金融危機席卷全球，中國政府果斷推出四萬億經(jīng)濟刺激計劃，隨著高鐵建設高潮的興起，各鐵路參建施工企業(yè)為了搶占市場、擴大生產(chǎn)規(guī)模購置了大量的生產(chǎn)設備和周轉料，大量的資金沉淀在機械設備等固定資產(chǎn)上。隨著項目的陸續(xù)完工和高鐵建設項目的縮減，此前購置的大型專用固定資產(chǎn)、鋼模等周轉料由于施工產(chǎn)品的流動性、單件性等特點，將造成大量的資產(chǎn)閑置，使企業(yè)面臨著不能獲得預期固定資產(chǎn)投資收益的投資風險。

　　5。項目潛虧風險增大。受國家宏觀經(jīng)濟調(diào)控政策變化的影響，國內(nèi)建筑市場的不確定因素多、波動大，施工企業(yè)面臨著用工成本上升、原材料價格不斷攀升、融資成本增大以及融資困難等多重不利因素影響，使得施工企業(yè)成本不斷增漲，成本控制難度和風險增大。隨著鐵路市場的萎縮和供需矛盾的日益突出，國內(nèi)外建筑市場的競爭越來越激烈，加之市場經(jīng)濟行為還不夠規(guī)范，企業(yè)間為了中標而競相壓價，而業(yè)主對工程項目質(zhì)量、標準上的要求卻越來越高，工程項目的低造價水平和高質(zhì)量標準形成了強烈的反差，施工企業(yè)的高投入、低產(chǎn)出大大降低了盈利空間，如果施工企業(yè)管理粗放、內(nèi)部控制流于形式的話，則虧損項目存在的幾率較高。再者鐵路暫緩新開基建項目和已開工在建項目的資金短缺，致使部分項目停工窩工或放慢施工進度，打亂了企業(yè)施工組織的方案、機械設備的配置、勞動力的安排，施工工期延長、人工和機械設備的清退場及重新進場將造成施工企業(yè)投入的成本費用大幅增加，最終導致項目實際收益遠低于預期收益，項目面臨著非常大的潛虧風險。

　　四、當前背景下施工企業(yè)財務風險防范與控制的主要舉措。

　　1。加大對財務風險防范工作的重視力度，從樹立財務風險意識抓起。注重培育良好的內(nèi)部控制與全面風險管理文化，通過培訓、宣傳等多種形式，引導員工樹立正確的風險管理理念，增強全員財務風險管控意識及綜合素質(zhì)、履職能力的提升。堅持財務風險管理和經(jīng)營管理的有效融合，鼓勵員工風險管控的自覺行動，從源頭上防范和降低財務風險。同時要建立健全全面風險管控體系，完善風險識別監(jiān)測與防范體系，正確認識風險之所在，明確風險控制對象，加大重點、重大風險源的控制，使企業(yè)的風險在可控范圍之內(nèi)。

　　2。調(diào)整思路，理性經(jīng)營，確保平穩(wěn)。

　　2011年年底召開的中央經(jīng)濟工作會議明確指出，2012年中國經(jīng)濟工作的基調(diào)是穩(wěn)中求進，主要目標之一就是調(diào)結構、促轉型。在當前嚴峻的市場形勢下，對于過度依賴于鐵路基建市場的施工企業(yè)來說，關鍵更是要調(diào)結構、促轉型、保增長。要正視鐵路基建市場當前的嚴酷現(xiàn)實，要及時調(diào)整思路，主動適應市場變化，要在承攬施工任務上下足功夫，全力拓寬經(jīng)營區(qū)域，快速實現(xiàn)承攬和施工重點由鐵路向路外、從地上向地下、從境內(nèi)向境外等多方面的轉變，使企業(yè)保持穩(wěn)健發(fā)展。同時還要實行“理性經(jīng)營”，即在開拓市場時不跟風，杜絕饑不擇食“撿到籃子里就是菜”的做法，對于那些業(yè)主誠信度低、投資不落實、降價幅度過大、投入太多和保證金過重的項目要勇于放棄，審慎選擇承攬工程，規(guī)避經(jīng)營中的潛在風險，以確保企業(yè)穩(wěn)中求進、財務運行平穩(wěn)。

　　3。狠抓清收清欠，加速資金回籠。資金如同企業(yè)的血液，一旦運行受阻，整個機體便無法健康運行，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動將難以為繼。為了確保資金運行順暢，最關鍵的是要有足夠的資金流入，施工企業(yè)在面臨承攬任務銳減、銀行融資受限的形勢下，最直接快捷、最有效低成本的舉措就是及時回籠外欠應收賬款資金。在狠抓已完工作量驗工計價和拖欠工程款回籠的同時，還要加強工程尾款、質(zhì)保金和各類到期存出保證金等各類債權的清收力度?？蛇m當采用應收賬款轉讓或保理的形式回籠資金，創(chuàng)新清收清欠手段。近期，鐵路建設項目資金嚴重短缺、大面積停工等問題得到了中央政府的高度重視，鐵道部的“維穩(wěn)”資金在逐步到位，施工企業(yè)要抓住時機最大限度地回籠資金，要集中精力做好鐵路項目的變更、概算清理和調(diào)差補差工作，針對當前形勢鐵路緩、停建造成的延誤工期等情況，應及時收集相關證據(jù)，做好索賠工作，將應收客戶合同工程款變?yōu)橛行鶛?，最大限度地回收墊資款和補償成本。

　　同時還要強化資金預算管理，認真把控對外結算，加強合同管理，嚴格計價撥付，堅決杜絕好不容易要回來的錢白白流失。

　　4。實行資金集中管理，提高資金利用率。施工企業(yè)面對目前資金緊缺的嚴峻形勢，更要加強資金管理，聚財力，控財物，防風險。針對施工項目點多面廣、逢項目就開立銀行賬戶、內(nèi)部資金分散難以管控的現(xiàn)狀，施工企業(yè)應積極采取資金集中管理系統(tǒng)，按照“統(tǒng)一管理、分級授權、科學調(diào)配”的原則，建立內(nèi)部融資平臺，強化銀行賬戶管理，加大資金集中力度，充分發(fā)揮企業(yè)內(nèi)部資金調(diào)劑職能，使有限的資金發(fā)揮最大效用。目前業(yè)主資金監(jiān)管和開戶銀行利益保護仍然是資金集中的最大障礙，施工企業(yè)應采取積極主動的態(tài)度，加大與業(yè)主和開戶銀行的協(xié)調(diào)、溝通力度，曉之以理，動之以情，以努力實現(xiàn)資金的回籠和集中。

　　5。積極盤活資產(chǎn)，提高使用效率。施工企業(yè)應加強企業(yè)轉型期的市場分析和研判，認真摸清自身資產(chǎn)家底，嚴格控制施工設備購置，合理配備施工主要設備，并積極推行資產(chǎn)內(nèi)部調(diào)劑和租賃，盡可能盤活閑置的房產(chǎn)、土地、機械設備等資產(chǎn)，提高資產(chǎn)使用效率，提升資產(chǎn)投資收益。同時還要加大對低效、無效資產(chǎn)的清理和處置力度，加速固定資產(chǎn)沉淀資金的釋放和回籠，以緩解企業(yè)資金緊張的壓力。

　　6。努力苦練內(nèi)功，強化自身管理。要向管理要效益，增大企業(yè)經(jīng)營積累，做強做優(yōu)企業(yè)，以提高抵抗財務風險能力。

　　6。1完善內(nèi)部控制制度。對于施工企業(yè)來說，完善內(nèi)部控制制度體系，是減少財務風險的有效途徑。良好的內(nèi)部控制制度體系應完整地涵蓋企業(yè)所有的業(yè)務流程和事項，有效地貫穿經(jīng)營、施工、管理活動的各個環(huán)節(jié)。施工企業(yè)要徹底根治粗放管理頑癥和內(nèi)部控制上存在的弊端，應結合自身實際制定、完善合理、有效的內(nèi)部控制措施，用系統(tǒng)的、動態(tài)的方法在經(jīng)營各方面、施工各階段、管理各層面實施精細管理和有效的風險控制，使財務風險盡可能降到最低。

　　6。2加強精細管理。企業(yè)越是面臨困境，越必須高度重視經(jīng)濟運行質(zhì)量。面對著經(jīng)濟“寒流”的施工企業(yè)更要以提高經(jīng)濟效益為中心，深入扎實推進精益化管理，推動企業(yè)由規(guī)模效益型向管理效益型的轉變，努力實現(xiàn)“低成本競爭，高質(zhì)量發(fā)展”。積極推行全面預算管理，強化責任成本全過程、全方位管控，企業(yè)的每一位員工都要樹立起“凡是有花錢的地方就要有人管成本”的大成本理念，增強全員創(chuàng)效意識，努力提升創(chuàng)效水平。

　　施工企業(yè)在向內(nèi)部管理挖潛的同時，也要推進技術創(chuàng)新，積極研究利用新工藝、新技術，提高勞動生產(chǎn)率、降低施工成本，提升經(jīng)濟效益和核心競爭實力。

　　6。3高度重視安全質(zhì)量效益。當前業(yè)主對工程質(zhì)量和安全責任都非常重視，項目的安全質(zhì)量是直接與施工企業(yè)信用評價和工程計量相掛鉤的，涉及到企業(yè)的切身利益。而且作為高危行業(yè)的建筑施工領域不乏安全質(zhì)量“一失萬無”血的教訓，因此施工企業(yè)對安全質(zhì)量應尤為重視，在安全質(zhì)量管理上一定要舍得投入，當安全生產(chǎn)與經(jīng)濟效益發(fā)生矛盾時，寧可犧牲經(jīng)濟效益也要確保安全。另外，施工企業(yè)可以通過參加社會保險來分散和轉移安全風險影響，在施工生產(chǎn)過程中通過為特殊工種人員購買人身意外保險，并針對工程的特點參投工程保險等，可有效地避免和降低不可預見費用的發(fā)生。

　　“凡事預則立，不預則廢”。對于施工企業(yè)而言，面對復雜多變的經(jīng)濟形勢，要未雨綢繆，審時度勢，科學研判，通過對企業(yè)內(nèi)外環(huán)境的審視，剖析自身的優(yōu)劣勢和長短處，勇于面對挑戰(zhàn)，找出化解危機的制勝之道。在清醒認識企業(yè)面臨挑戰(zhàn)的同時，也要看到機遇的存在，我國經(jīng)濟社會發(fā)展的基本面和長期趨好的形勢沒有改變，建筑業(yè)仍處在難得的機遇期，施工企業(yè)要找準自身的定位，明確下一步的發(fā)展目標，做強做優(yōu)企業(yè)，進一步提升抗風險能力，確保持續(xù)平穩(wěn)發(fā)展。

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