由于股指期貨風險既有來自宏觀經濟與金融環(huán)境方面的因素，也受微觀投資主體方面的影響，因此我們應該宏觀、中觀、微觀三大層面來構建股指期貨風險監(jiān)管制度，做到事前、事中、事后相結合的風險管理機制，及時規(guī)避風險。

　　(一)建立、健全宏觀監(jiān)管體系

　　我國現行的宏觀監(jiān)管體系主要包括政府監(jiān)管，期貨行業(yè)協(xié)會監(jiān)管以及期貨交易所監(jiān)管，但由于法律體系的缺失、政府色彩濃重，我國目前對股指期貨的監(jiān)管存在明顯問題，因此構建股指期貨的宏觀監(jiān)管體系應該做到：一是健全法律法規(guī)，清除有關法律障礙，為股指期貨的開展提供法律保障;二是實現行政主導的監(jiān)管機制向市場化監(jiān)管機制的轉變;三是加快期貨業(yè)協(xié)會建設，進一步發(fā)揮期貨業(yè)的紐帶作用。

　　(二)健全中觀層面的股指期貨風險管理體系

　　交易所是股指期貨中觀層次監(jiān)管的主體，將賣方、買方，套期保值者、投機者高效有序地匯集在一起，處于整個交易過程的中心地位，是對交易風險進行監(jiān)管的第一道防線。在理清證監(jiān)會和期貨交易所的關系基礎上，明晰交易所的性質，構建完備的風險預警系統(tǒng)和風險管理制度。

　　(三)加強微觀層面的風險控制

　　加強股指期貨的微觀層面風險控制主要體現在兩個方面。首先，加強期貨經紀公司的風險管理，健全內控機制，提高員工的股指期貨知識水平和交易技能，加強員工的職業(yè)道德教育，建立崗位責任制度、保證金管理制度、財務與結算制度等。其次，提高投資者素質，加強風險意識，對隨時可能出現的虧損要有高度的準備性和足夠的心理承受。