什么是利率和利息
利率是調(diào)節(jié)貨幣政策的重要工具，亦用以控制例如投資、通貨膨脹及失業(yè)率等，繼而影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你分享什么是利率和利息的相關(guān)內(nèi)容，希望對(duì)大家有所幫助。
利息與利率
1.收益資本化
收益資本化即各種有收益的資產(chǎn)，不論它是一筆貸放出去的貨幣金額，或是一筆其他形式的資本，都可以通過收益與利率的對(duì)比而倒過來推算出它相當(dāng)于多大的資本金額。收益資本化是從本金、收益和利息率的關(guān)系中套算出來的。故有些本身不存在一種內(nèi)在規(guī)律可以決定其相當(dāng)于多大資本的資產(chǎn)，也可以取得一定的資本價(jià)格。收益資本化是商品經(jīng)濟(jì)中的規(guī)律，只要利息成為收益的一般形態(tài)，這個(gè)規(guī)律就起作用。
2. 利率體系；官方利率、公定利率、市場(chǎng)利率；固定利率、浮動(dòng)利率；基準(zhǔn)利率、差別利率；名義利率、實(shí)際利率；一般利率、優(yōu)惠利率
利率體系是指一個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行體中存在的各種利率由各種內(nèi)在因素聯(lián)結(jié)成的有機(jī)體，主要包括利率結(jié)構(gòu)和各種利率間的傳導(dǎo)機(jī)制。具體包括： ①中央銀行再貼現(xiàn)率和商業(yè)銀行存貸款利率；②拆借利率和國債利率；③一級(jí)市場(chǎng)利率和二級(jí)市場(chǎng)利率。其中中央銀行的再貼現(xiàn)利率在整個(gè)利率體系中起主導(dǎo)作用。
官方利率是指一國金融管理部門或中央銀行所規(guī)定的利率。它對(duì)市場(chǎng)利率起著導(dǎo)向作用，官方利率的升降通常會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)利率的升降。官方利率在一定程度上反映了非市場(chǎng)的強(qiáng)制力量對(duì)利率形成的干預(yù)。
市場(chǎng)利率是指由市場(chǎng)因素決定的利率，通常由借貸資本的供求關(guān)系直接決定并由借貸雙方自由議定的利率。一般情況下由資金供求關(guān)系和風(fēng)險(xiǎn)收益關(guān)系等因素決定的市場(chǎng)利率是資金價(jià)格的真實(shí)表現(xiàn)。
公定利率是介于官方利率和市場(chǎng)利率之間的利率，它是由非政府部門的金融行業(yè)自律性組織，如銀行公會(huì)等所確定的利率。公定利率對(duì)該公會(huì)會(huì)員銀行有約束力。它也反映了非市場(chǎng)力量對(duì)利率的干預(yù)。
固定利率是指在整個(gè)借貸期限內(nèi)，利息按借貸雙方事先約定的利率計(jì)算，不隨市場(chǎng)上貨幣資金供求狀況而變化。固定匯率對(duì)于借貸雙方準(zhǔn)確計(jì)算成本與收益十分方便，適用于借貸期限較短或市場(chǎng)利率變化不大的情況。由于通貨膨脹和市場(chǎng)上借貸資金供求狀況的變化，會(huì)使借貸雙方都可能承擔(dān)利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，故當(dāng)借貸期限較長(zhǎng)、市場(chǎng)利率波動(dòng)較大的時(shí)期，不宜采用固定匯率。
浮動(dòng)利率是指借貸期限內(nèi)隨市場(chǎng)利率的變化情況而定期進(jìn)行調(diào)整的利率，多用于較長(zhǎng)期的借貸及國際金融市場(chǎng)。浮動(dòng)利率能夠靈活反映市場(chǎng)上資金供求狀況，更好地發(fā)揮利率的調(diào)節(jié)作用；同時(shí)由于浮動(dòng)利率可以隨時(shí)調(diào)整，有利于減少利率波動(dòng)所造成的風(fēng)險(xiǎn)，從而克服了固定利率的缺陷。但是由于浮動(dòng)利率變化不定，使得借貸成本的計(jì)算和考核相對(duì)復(fù)雜，并且可能加重貸款人的負(fù)擔(dān)。在我國，浮動(dòng)利率又指金融機(jī)構(gòu)在中央銀行規(guī)定的浮動(dòng)幅度內(nèi)，以官方利率為基礎(chǔ)自行確定的利率。
基準(zhǔn)利率是指在多種利率并存的條件下起決定作用的利率，當(dāng)它變動(dòng)時(shí)，其它利率也會(huì)相應(yīng)發(fā)生變化?；鶞?zhǔn)利率在西方國家通常指中央銀行的再貼現(xiàn)率或影響最大的短期資金市場(chǎng)利率。在我國是中央銀行對(duì)各金融機(jī)構(gòu)的貸款利率。
差別利率是指銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)不同部門、期限、種類、用途和借貸能力的客戶的存、貸款制定不同的利率。例如我國實(shí)行的差別利率主要有存貸款差別利率、期限差別利率和行業(yè)差別利率。名義利率是一定時(shí)點(diǎn)上對(duì)通貨膨脹率未作剔除的利率。在通常的經(jīng)濟(jì)調(diào)控中，操作的目標(biāo)都是名義利率。實(shí)際利率就是在一定時(shí)點(diǎn)上將通貨膨脹率因素剔除后的利率。實(shí)際利率是資金使用或占用的真實(shí)成本，它的變化勢(shì)必會(huì)對(duì)貨幣資金的供求關(guān)系以及人們的資產(chǎn)選擇行為發(fā)生影響。
名義利率扣除通貨膨脹率即可視為實(shí)際利率。當(dāng)名義利率高于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為正利率；當(dāng)名義利率等于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為零；當(dāng)名義利率低于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為負(fù)利率。一般利率是指金融機(jī)構(gòu)按一般標(biāo)準(zhǔn)發(fā)放貸款或吸收存款所執(zhí)行的利率。
優(yōu)惠利率是指低于一般標(biāo)準(zhǔn)的貸款利率和高于一般標(biāo)準(zhǔn)的存款利率的利率。貸款優(yōu)惠利率的執(zhí)行對(duì)象一般都是國家政策扶持的地區(qū)、行業(yè)、企業(yè)或項(xiàng)目。
3.內(nèi)生變量、外生變量
數(shù)學(xué)經(jīng)濟(jì)模型是用由一組變量所構(gòu)成的方程式或方程組來表示的。變量可以被區(qū)分為內(nèi)生變量和外生變量。前者是指該模型所要決定的變量；后者是指由模型以外的因素所決定的已知變量，它是模型據(jù)以建立的外部條件。內(nèi)生變量可以在模型體系內(nèi)得到說明而外生變量決定內(nèi)生變量，外生變量本身不能在模型體系內(nèi)得到說明。
4.流動(dòng)性偏好、流動(dòng)性陷阱(Liquidity Trap)
流動(dòng)性偏好是指人們寧愿持有流動(dòng)性高但不能生利的貨幣，而不愿持有其它能生利但不易變現(xiàn)的資產(chǎn)這樣一種心理傾向。這種流動(dòng)性偏好實(shí)質(zhì)上就是人們對(duì)貨幣的需求。
流動(dòng)性陷阱是指當(dāng)利率降到某一低點(diǎn)后，貨幣需求對(duì)利率的敏感性變得無窮大，貨幣供給的增加已不可能使利率進(jìn)一步下降。這時(shí)，沒有人會(huì)愿意持有債券或其它資產(chǎn)，每個(gè)人只愿意持有貨幣。這其中包含了三層意思：①經(jīng)濟(jì)處于嚴(yán)重的蕭條之中，名義利率已降為 0 或接近 0，由于利息收入太低，人們寧愿持現(xiàn)而不愿持有債券、票據(jù)進(jìn)行投資；②此時(shí)的擴(kuò)張性貨幣政策對(duì)名義利率下降已失去作用，因?yàn)槊x利率不可能為負(fù)；③利率對(duì)刺激投資和消費(fèi)的回升失去杠桿作用。故按傳統(tǒng)凱恩斯的觀點(diǎn)，經(jīng)濟(jì)處于“流動(dòng)性陷阱”時(shí)，貨幣政策失效，只有靠財(cái)政政策啟動(dòng)。
5.利率市場(chǎng)化、利率的期限結(jié)構(gòu)
利率市場(chǎng)化是指逐步放棄利率管制，建立由市場(chǎng)資金供求雙方共同決定利率的金融產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制。與利率管制相比較，利率市場(chǎng)化強(qiáng)調(diào)在利率決定中市場(chǎng)因素的主導(dǎo)作用，強(qiáng)調(diào)遵循價(jià)值規(guī)律，真實(shí)地反映資金成本與供求關(guān)系，靈活有效地發(fā)揮其經(jīng)濟(jì)杠桿作用，因此是一種比較理想的、符合社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的利率決定機(jī)制。利率市場(chǎng)化的基本次序是，先外幣，后本幣；先貸款，后存款；先農(nóng)村，后城市；先大額，后小額；先長(zhǎng)期，后短期。利率的期限結(jié)構(gòu)是指利率與金融資產(chǎn)期限之間的關(guān)系，是在一個(gè)時(shí)點(diǎn)上因期限差異而產(chǎn)生的不同的利率組合。
6.負(fù)利率的弊端
負(fù)利率是指當(dāng)通貨膨脹率大于名義利率時(shí)的實(shí)際利率。負(fù)利率的弊端主要是： ①在生產(chǎn)領(lǐng)域，負(fù)利率擴(kuò)大了資金供求缺口，加劇了總需求膨脹；②在流通領(lǐng)域，負(fù)利率助長(zhǎng)了企業(yè)囤積居奇風(fēng)，認(rèn)為地加劇了物資供給短缺；③負(fù)利率保護(hù)了落后的低效企業(yè)，抑制了高效企業(yè)的發(fā)展；④負(fù)利率使債權(quán)人得不到任何實(shí)際收益，卻大大地減輕了債務(wù)人的負(fù)擔(dān)，使債權(quán)債務(wù)關(guān)系更加扭曲。
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