貸款利率管制放開意味著什么
貸款利率管制放開意味著什么
經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國人民銀行決定，自2013年7月20日起全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你分享貸款利率管制放開意味著什么的相關(guān)內(nèi)容，希望對(duì)大家有所幫助。
貸款利率管制放開到底意味著什么?
一、取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平。
二、取消票據(jù)貼現(xiàn)利率管制，改變貼現(xiàn)利率在再貼現(xiàn)利率基礎(chǔ)上加點(diǎn)確定的方式，由金融機(jī)構(gòu)自主確定。
三、對(duì)農(nóng)村信用社貸款利率不再設(shè)立上限。
四、為繼續(xù)嚴(yán)格執(zhí)行差別化的住房信貸政策，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)健康發(fā)展，個(gè)人住房貸款利率浮動(dòng)區(qū)間暫不作調(diào)整。
全面放開貸款利率管制后，金融機(jī)構(gòu)與客戶協(xié)商定價(jià)的空間將進(jìn)一步擴(kuò)大，有利于促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)采取差異化的定價(jià)策略，降低企業(yè)融資成本;有利于金融機(jī)構(gòu)不斷提高自主定價(jià)能力，轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式，提升服務(wù)水平，加大對(duì)企業(yè)、居民的金融支持力度;有利于優(yōu)化金融資源配置，更好地發(fā)揮金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用，更有力地支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)。
利率市場(chǎng)化的步伐再次推進(jìn)。中國人民銀行19日決定，自2013年7月20日起全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制?！ 「鶕?jù)央行的決定，將取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平，取消票據(jù)貼現(xiàn)利率管制，對(duì)農(nóng)村信用社貸款利率則不再設(shè)立上限。個(gè)人住房貸款利率浮動(dòng)區(qū)間則暫不作調(diào)整。
對(duì)于實(shí)體而言，貸款利率放開究竟意味著什么?
央行在答記者問中表示，全面放開貸款利率管制后，金融機(jī)構(gòu)與客戶自主協(xié)商定價(jià)的空間將進(jìn)一步擴(kuò)大，有利于促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)采取差異化的定價(jià)策略，降低企業(yè)融資成本，并進(jìn)一步加大對(duì)企業(yè)、居民的金融支持力度。
興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委表示，取消農(nóng)信社貸款利率管制，意味著明確許可突破現(xiàn)有利率上浮限制，有利于覆蓋小微三農(nóng)貸款風(fēng)險(xiǎn)、改善金融支持?？傮w上會(huì)令整體貸款成本下降。
交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平認(rèn)為，當(dāng)信貸市場(chǎng)供求偏緊、貸款利率上浮壓力較大和實(shí)際執(zhí)行貸款利率較高時(shí)，放開貸款利率下限，不會(huì)導(dǎo)致銀行間發(fā)生貸款定價(jià)的過度競(jìng)爭(zhēng)，信貸市場(chǎng)也不會(huì)出現(xiàn)大幅波動(dòng)。
“這標(biāo)志著利率市場(chǎng)化的繼續(xù)推進(jìn)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看有利于降低企業(yè)資金成本。”海通證券副總裁、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李迅雷認(rèn)為。
專家認(rèn)為，取消貸款利率管制會(huì)使得中小企業(yè)更容易獲得貸款，有利于滿足它們的融資需求。利率浮動(dòng)會(huì)讓更多資金配置到中小企業(yè)中，有利于企業(yè)發(fā)展。
上海財(cái)經(jīng)大學(xué)上海國際金融中心研究院教授丁劍平認(rèn)為，央行此次改革釋放出三個(gè)信號(hào)：一是銀行靠變相壟斷利差的日子結(jié)束了;二是利率市場(chǎng)化將進(jìn)一步推動(dòng)，可能后續(xù)還有相關(guān)于存款利率方面的動(dòng)作;三是降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本尤其是中小微企業(yè)的融資成本?！ 〔贿^也有擔(dān)心：如此的半放開意味著某些企業(yè)特別是央企以后可以拿到更低成本的資金了，這部分因降低利率而損失的利潤(rùn)一定會(huì)在另一端的放貸上補(bǔ)回，一般的民營企業(yè)可能要為此埋單。
一位銀行業(yè)內(nèi)人士表示，由于目前中小微企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)較高，利率只有上浮才可以覆蓋其風(fēng)險(xiǎn)，加上目前銀行在信貸投放上的議價(jià)能力要遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于小微企業(yè)，放開下限利率管制，在短期內(nèi)對(duì)小微企業(yè)意義不大。
丁劍平也認(rèn)為，必須清醒看到三點(diǎn)，首先是銀行如何應(yīng)對(duì)，大中小企業(yè)如何區(qū)別對(duì)待。中小企業(yè)是否會(huì)真正受益，還要看實(shí)際利率。從目前來看，利率市場(chǎng)化改革的“名義進(jìn)程”已經(jīng)漸入尾聲，僅剩下存款利率相關(guān)的改革，但實(shí)際利率是否真正到位，還有待觀察?！ ⊙胄姓J(rèn)為，全面放開貸款利率管制，可以促進(jìn)社會(huì)融資的多元化;也為金融機(jī)構(gòu)增加小微企業(yè)貸款留出更大的空間，提高小微企業(yè)的信貸可獲得性。
銀河證券首席總裁顧問左小蕾認(rèn)為，取消利率管制是利率市場(chǎng)化的前提，因此取消貸款利率下限是一個(gè)重大進(jìn)步但還不夠。目前存款利率上限并未放開，這意味著對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的定價(jià)能力依然未構(gòu)成挑戰(zhàn)。短期內(nèi)金融機(jī)構(gòu)也不會(huì)切實(shí)下調(diào)貸款利率?！ ±钛咐滓舱J(rèn)為，短期作用有限，象征意義重于實(shí)際。貸款利率下限取消，但對(duì)個(gè)人住房貸款利率7折下限暫不作調(diào)整。由于一季度銀行90%貸款仍執(zhí)行基準(zhǔn)以上利率。因此短期內(nèi)效果有限，而且目前存款利率并未放開，最后一步才是驚險(xiǎn)一躍。
央行表示，此次改革沒有進(jìn)一步擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間，主要考慮是存款利率市場(chǎng)化改革的影響更為深遠(yuǎn)，所要求的條件也相對(duì)更高。2003年以來，我國金融機(jī)構(gòu)公司治理改革取得了重大進(jìn)展，但尚未完全到位，同時(shí)存款保險(xiǎn)制度、金融市場(chǎng)退出機(jī)制等配套機(jī)制也正在逐步建立過程中。
從國際上的成功經(jīng)驗(yàn)看，放開存款利率管制是利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程中最為關(guān)鍵、風(fēng)險(xiǎn)最大的階段，需要根據(jù)各項(xiàng)基礎(chǔ)條件的成熟程度分步實(shí)施、有序推進(jìn)。
丁劍平認(rèn)為，利率市場(chǎng)化還需要其他政策打好組合拳。利率市場(chǎng)化是否能盤活存量，避免“空轉(zhuǎn)經(jīng)濟(jì)”，還需要其他工具的配合，最直接的是貨幣供應(yīng)量和人民幣匯率。如果貨幣供應(yīng)量和人民幣匯率政策“不配合”，利率市場(chǎng)化就難以到位。
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